إطلاق صندوق مرهون بحجم 500 مليون ريال سعودي كأول صندوق تمويل مباشر في المملكة يعتمد على رهن عقود الإيجار والمنفعة بدلاً من الأصول العقارية.
الصندوق ثمرة شراكة بين بنبار الاستثمارية وجوا كابيتال، بمشاركة شركة رابح في الجانب التقني، لتقديم حلول تمويل مرنة ومبتكرة للشركات.
يهدف مرهون إلى تحويل العقود الإيجارية إلى أصول تمويلية فعالة، ما يمكّن الشركات من الحصول على السيولة دون التفريط في أصولها، ويعزز تنويع أدوات التمويل ضمن مستهدفات رؤية السعودية 2030.
أعلنت بنبار الاستثمارية وجوا كابيتال عن إطلاق صندوق تمويلي جديد يحمل اسم مرهون بحجم استثماري يبلغ 500 مليون ريال سعودي.
ويعد هذا الصندوق الأول من نوعه في المملكة المخصص لتمويل الشركات عبر رهن عقود الإيجار والمنفعة، مما يفتح آفاقًا جديدة أمام القطاع الخاص للحصول على تمويل قائم على الأصول التشغيلية بدلاً من العقارات ذاتها.
جاءت هذه المبادرة نتيجة شراكة استراتيجية جمعت بين بنبار الاستثمارية، المتخصصة في الحلول الاستثمارية العقارية، وشركة جوا كابيتال، الرائدة في إدارة الاستثمارات في الأسواق الخاصة، إلى جانب شركة رابح التي تتولى الجانب التقني للصندوق.
من الالتزام المالي إلى أصل تمويلي
تقوم فكرة الصندوق على مبدأ بسيط وفعّال: بدلاً من أن ترهن الشركات أصولها المادية مثل المباني أو الأراضي للحصول على التمويل، يمكنها استخدام العقود المؤكدة التي تدرّ دخلاً ثابتاً—مثل عقود الإيجار أو عقود المنفعة—كضمان للحصول على السيولة التشغيلية.
بهذا الأسلوب، تحافظ الشركات على ملكيتها لأصولها الثابتة، وتستفيد في الوقت نفسه من قيمة تدفقاتها النقدية المستقبلية لتسريع النمو والتوسع.
تصريحات قيادية
قال ناصر الماجد، رئيس مجلس إدارة بنبار العقارية:
يمثل الصندوق باكورة ابتكارات الشركة في مجال التمويل العقاري المباشر، ويمهّد الطريق لتطوير سوق الإيجار ودعم حركة الاستثمار التشغيلي المتنامية في المملكة.
من جهته، أوضح ماجد الزهراني، الشريك والرئيس التنفيذي لبنبار العقارية، أن:
التمويل القائم على عقود المنفعة سيكون نقلة نوعية في أساليب تمويل الأصول العقارية، من خلال بناء جسور ثقة بين المستثمرين والمطورين والمستأجرين، وتعزيز استدامة القطاع العقاري.
فوائد متعددة للقطاع
يمنح مرهون القطاع الخاص وسيلة تمويل مرنة لا تتطلب التنازل عن الحصص أو الأصول الثابتة، ما يساعد الشركات على تأمين السيولة اللازمة للتوسع والنمو.
كما يسهم الصندوق في تعزيز موثوقية العقود العقارية وابتكار أدوات مالية جديدة تدعم استدامة التطوير العقاري.
وعلى نطاق أوسع، يعزز إطلاق الصندوق تنويع مصادر التمويل في الاقتصاد الوطني، ويدعم مستهدفات رؤية السعودية 2030 في تمكين القطاع الخاص.
آلية العمل
عند لجوء شركة مؤجرة للتمويل من الصندوق، تتنازل مؤقتاً عن حقها في استلام الإيجارات المستقبلية لصالح الصندوق، الذي يستخدم هذه التدفقات المالية كضمان.
وفي حال الإخلال بالسداد، تتيح قوة السند التنفيذي للعقود للصندوق تحصيل الدفعات مباشرة من المستأجرين بسهولة وشفافية.
وبذلك يتحول العقد الإيجاري من التزام مالي إلى أصل تمويلي فعّال.
تمويل عقاري ذكي لمستقبل مرن
يمثل مرهون نموذجًا جديدًا للتمويل العقاري الذكي، الذي يجمع بين التقنية والقانون والمرونة الاستثمارية، ويفتح الباب أمام الشركات السعودية للتوسع دون المساس بأصولها الأساسية، في ظل بيئة مالية وتنظيمية تشهد تحولًا متسارعًا في المملكة.
لقراءة المقالة باللغة الإنجليزية اضغط هنا English (الإنجليزية)
